“This is a transformational transaction for both companies and achieves unique and complementary strategic objectives,” said Richard A. Gonzalez, chairman and chief executive officer, AbbVie. “The combination of AbbVie and Allergan increases our ability to continue to deliver on our mission to patients and shareholders. With our enhanced growth platform to fuel industry-leading growth, this strategy allows us to diversify AbbVie’s business while sustaining our focus on innovative science and the advancement of our industry-leading pipeline well into the future.”
“This acquisition creates compelling value for Allergan’s stakeholders, including our customers, patients and shareholders. With 2019annual combined revenue of approximately $48 billion, scale in more than 175 countries, an industry-leading R&D pipeline and robust cash flows, our combined company will have the opportunity to make even bigger contributions to global health than either can alone,” said Brent Saunders, chairman and chief executive officer, Allergan. “Our fast-growing therapeutic areas, including our world class medical aesthetics, eye care, CNS and gastrointestinal businesses, will enhance AbbVie’s strong growth platform and create substantial value for shareholders of both companies.”
AbbVie Inc.は米国の製薬会社で、2013年初めに、米Abbott Laboratoriesからスピンオフして誕生した。
同社はアイルランドの製薬大手Shire Pharmaceuticalsに買収提案をしていたが、Shireは2014年7月、買収で合意した。
AbbVieはShireの取締役会に現金と株式を組み合わせた買収案を3度提示したが、Shireの取締役会は安すぎるとして拒否した。
最終的に買収金額は従来の総額約270億ポンドから約310億ポンドに引き上げられた。しかし、AbbVie は2014年10月15日、Shire Pharmaceuticals 買収を撤回すると発表した。
米政府が9月22日に節税目的の本社移転の抑制を狙った新規則を発表したため、国外に会社を設立することを含む買収効果が不透明になったと判断した。
2014/10/20 買収・合併による節税目的の海外移転禁止の動き強まる
AbbVie は2015年3月4日、同業のPharmacyclics Inc を210億ドルで買収することで合意したと発表した。
これにより、AbbVie はPharmacyclicsの血液癌治療薬 Imbruvica ®（一般名：ibrutinib）を手に入れる。
Pharmacyclicsはこれ以外に3つの候補薬を持つ。
AbbVieは世界ナンバー１のブロックバスターの関節リウマチ薬Humira ®に依存している (2014年の総売上高の60％を占める) が、2016年の特許切れにより2017年頃から販売の減少が予想されており、今回の買収で癌分野へパイプラインを広げ、これに備える。Allergan はWatsonによるActavis、ActavisによるAllerganと、二度にわたる買収で、いずれも買収された会社の社名を新社名にしている。
本社を税率の低いアイルランドに移すため、Pfizerが買収したが、米国の新たな税制では本社移転による恩恵がなくなり、断念した。
最近、Carl Icahnが同社の株を大量に取得したとされる。
2014/10/22 米製薬会社 Allergan を巡る買収合戦 2015/11/26 Pfizer、アイルランドのAllerganを買収 2015/7/29 後発薬最大手のTeva、米 医薬大手の Allerganから後発薬事業買収
2016/4/7 Pfizer とAllergan、合併計画断念 アイルランドに本拠を置く製薬大手のAllergan Plc は2016年9月20日、バイオ医薬品大手の米Tobira Therapeutics Inc. を最大16億9500万ドルで買収することで合意したと発表した。
2016/9/23 Allergan、バイオ薬大手のTobira Therapeuticsを買収
Strategic
Rationale
New
growth platforms and leadership positions to
diversify and expand revenue base:
The combined
company will consist of
several attractive
franchises
with leadership positions across
immunology, hematologic oncology, medical
aesthetics, neuroscience, women’s health, eye
care and
virology.
Allergan’s
product portfolio will be enhanced by AbbVie’s
commercial strength, expertise
and
international infrastructure.
Financially attractive with immediate EPS accretion: This transaction is expected to be 10% accretive to adjusted earnings per share over the first full year following the close of the transaction, with peak accretion of greater than20%.1ROIC is expected to exceed AbbVie’s cost of capital within the first full year.
Significant cashflow generation:The success and scale of the combined commercial business ensures funding capacity and flexibility for simultaneous robust pipeline investment, debt reduction and capital return to shareholders. The combined companies generated $19 billion in operating cash flow in 2018.
Structure and Governance
Upon completion of the transaction, AbbVie will continue to be incorporated in Delaware as AbbVie Inc. and have its principal executive offices in North Chicago, Ill. AbbVie will continue to be led by Richard A. Gonzalez as chairman and chief executive officer. Two members of Allergan’s Board, including chairman and chief executive officer, Brent Saunders, will join AbbVie’s Board upon completion of the transaction.
